Einfluss der Preisfaktoren im Überblick

Wir haben die Ergebnisse in einer Übersicht noch einmal zusammengefasst. Man erkennt, dass einige Faktoren auf Calls einen genau entgegengesetzten Werteinfluss haben wie auf Puts, während die Änderungen anderer Parameter auf beide Optionsarten die gleiche Wirkung haben. ln der Realität kann man beobachten, dass sich off mehrere Risikofaktoren gleichzeitig ändern und die Effekte sich daher überlagern. Steigen die Zinsen und geht gleichzeitig die Volatilität zurück, verstärken sich die Wirkungen. Ein Put würde einen entsprechend hohen Wertverlust verzeichnen. Passieren kann es aber auch, dass sich die Effekte gegenseitig zumindest teilweise aufheben. Ein Aktienkursanstieg gepaart mit einem Rückgang der Volatilität kann im Extremfall völlig gegenläufige Effekte haben und letztendlich dazu führen, dass sich der Wert einer Call- Option gar nicht ändert. Es ist im Allgemeinen schwierig abzuschätzen, wie sich Veränderungen verschiedener Einflussfaktoren auf den Optionswert auswirken. Doch es gibt Abhilfe: Im Internet sind sogenannte Szenario- Rechner abrufbar, mit deren Hilfe sich so was bewerkstelligen lässt. Mehr dazu ab.