Die besten Aktienfonds bei Geldanlage

Weiter vorn in dieser Geldanlage-Webseite sprach ich mich dafür aus, in Aktien zu investieren, damit sich Ihr Geld vermehrt. Allerdings birgt das Investieren in Aktien Risiken, weil Aktien manchmal einbrechen oder für mehrere Jahre auf Tauchstation gehen können. Dann sind Aktienfonds, die, wie der Name schon sagt, in Aktien investieren, nichts für Sie, wenn Sie wissen, dass Sie Ihr Geld in den nächsten wenigen Jahren sicher unterbringe wollen.
Wenn Sie nicht viel Geld anlegen wollen, dann werden Sie wahrscheinlich nur einige Aktien kaufen. Wenn Sie dann eine Zitrone in ihrem Portfolio haben, kann genau diese Aktie die ansonsten gute Auswahl versauern. Wenn eine solche Aktien 20 Prozent Ihrer Beteiligung ausmacht, dann müssen alle anderen Beteiligungen um 25 Prozent im Wert steigen, damit Sie keine Verluste erleiden.
Aktienfonds mindern Ihr Risiko, weil sie in Dutzende von Aktien investieren. Wenn ein Fonds beispielsweise 50 Aktien enthält und eine davon einen totalen Absturz erlebt, verlieren Sie nur zwei Prozent des Wertes Ihres Fonds, wenn diese Aktie eine durchschnittliche Beteiligung war. Hält der Fonds 100 Aktien, dann verlieren Sie nur ein Prozent. Beachten Sie, dass ein guter Fondsmanager wahrscheinlich einem Desaster eher ausweichen kann als Sie.
Eine andere Möglichkeit, wie Aktienfonds das Risiko mindern (und damit ihre Volatilität) ist, dass sie in verschiedene Arten von Aktien investieren, beispielsweise in Wachstumsaktien oder in die Aktien großer etablierter Unternehmen. Einige Fonds investieren in inländische und internationale Aktien. Die verschiedenen Arten von Aktien bewegen sich nicht immer im gleichen Schritt. Wenn beispielsweise die Aktien kleinerer Unternehmen an Wert verlieren, kann es den Aktien großer Unternehmen wesentlich besser ergehen. Wenn internationale Aktien am Boden sind, dann kann es durchaus sein, dass es einheimischen Aktien gut geht.

Geld verdienen mit Aktienfonds
Wenn Sie in Aktienfonds investieren, dann können Sie auf drei verschiedene Weisen Geld verdienen. Erstens, die meisten Aktien zahlen Dividenden. Hoffentlich machen die Unternehmen während des Jahres Gewinne. Einige Unternehmen mit hohem Wachstum reinvestieren den größten Teil ihrer Gewinne oder die gesamten Gewinne. Viele Unternehmen schütten jedoch einen Teil der Gewinne in der Form von Dividenden an die Aktionäre aus. Als Teilhaber an einem Aktienfonds haben Sie die Wahl, sich die Gewinne auszahlen zu lassen, oder sie in weitere Fondsanteile zu investieren.
Wenn Sie diese Einnahmen nicht benötigen, um davon zu leben (wenn Sie beispielsweise schon im Ruhestand sind), dann sollten Sie Ihre Dividenden dafür verwenden, weitere Anteile des Fonds zu kaufen. Die zweite Möglichkeit, wie Sie mit einem Aktienfonds Geld verdienen können, ist, durch die Verteilung der Kapitalgewinne. Wenn ein Fondsmanager Aktien mit Gewinn verkauft, werden diese Kapitalgewinne gegen die Verluste aufgerechnet und danach an die Anteilinhaber des Fonds ausgeschüttet. Ebenso wie die Dividenden, können Sie auch die Kapitalgewinne wieder in den Fonds investieren.
Die letzte Möglichkeit, wie Sie mit Aktienfonds Geld verdienen können, ist durch Wertzuwachs. Der Fondsmanager wird nicht alle Aktien verkaufen, die im Wert gestiegen sind. Und deshalb steigt der Wert eines Fondsanteils und reflektiert damit die Gewinne seiner Beteiligungen. Für Sie stehen die Gewinne auf dem Papier, bis Sie die Fondsanteile verkaufen und die Gewinne realisieren. Wenn natürlich die Aktien in einem Fonds an Wert verlieren, dann wird auch der Fondsanteil an Wert verlieren.
Wenn Sie die Dividenden, die Ausschüttungen der Kapitalgewinne und den Wertzuwachs zusammenzählen, dann erhalten Sie den Gesamtgewinn eines Fonds. Aktien und der Fonds, der in Aktien investiert, unterscheiden sich in der Dimension dieser drei möglichen Gewinne, insbesondere hinsichtlich der Dividenden. Versorgungsunternehmen beispielsweise schütten im Allgemeinen einen größeren Teil ihrer Gewinne als Dividenden aus. Doch werden Sie kaum Versorgeraktien kaufen, weil Sie denken, dass Sie mit Dividenden mehr Geld verdienen. Versorger und andere Unternehmen, die hohe Dividenden zahlen, haben im Uauf der Zeit einen geringeren Wertzuwachs, weil sie nicht so viel in ihr Unternehmen investieren und weil sie nicht wachsen.
Anleihenfonds, darauf komme ich in diesem Finanzportal noch zurück, können auf alle drei Art und Weisen, die auch für Aktienfonds gelten, Geld verdienen. Doch kommt der größte Teil der Gewinne aus einem Anleihenfonds aus den Dividenden. Bei Geldmarktfonds kommen die gesamten Gewinne aus Dividenden.

Die Verschiedenen Aktienfonds
Aktienfonds und Aktien, in die diese Fonds investieren, werden normalerweise in bestimmte Kategorien eingeteilt – auf der Grundlage der Aktien, auf die sie sich konzentrieren. Doch die Einteilung von Aktienfonds ist in der Theorie einfacher als in der Praxis, weil es Fonds gibt, die in einen unermesslichen Mix von Aktien investieren. Lassen Sie sich von den Namen der Fonds nicht verwirren – manchmal haben Fonds irreführende Namen und machen nicht das, was ihre Namen annehmen lassen. Die Investmentstrategien des Fonds und die typischen Investments des Fonds sind das, was zählt.
Aktienfonds unterscheiden sich bei der Auswahl der Unternehmen oft schon in der Größe der Unternehmen – kleine, mittlere und große Unternehmen – in die der Fonds investiert. Der gesamte Marktwert (Kapitalisierung) eines Unternehmens definiert die Kategorien, in die der Fonds investiert. Aktien kleiner Unternehmen beispielsweise werden normalerweise als Aktien von Unternehmen definiert, die einen Marktwert von weniger als 2 Milliarden € haben. Aktien mit mittlerer Kapitalisierung haben Marktwerte zwischen 2 Milliarden und 10 Milliarden €. Die Aktien mit großer Marktkapitalisierung sind die von Unternehmen mit einem Marktwert von mehr als 10 Milliarden €. Diese Beträge wurden willkürlich gewählt und weil die Aktienkurse mit der Zeit steigen, haben die Analysten die Grenzen ein wenig angehoben.
Weshalb aber sollte ich mir Gedanken über die Größe der Unternehmen machen, deren Aktien ein Fonds in seinem Portfolio hält? In der Vergangenheit zahlten kleinere Unternehmen geringere Dividenden, doch der Wertzuwachs war größer. Die Aktienkurse sind volatiler, doch bringen sie etwas höhere Gewinne. Die Aktien großer Unternehmen zahlen normalerweise höhere Dividenden, sind im Durchschnitt weniger volatil und bringen etwas geringere Gewinne als Aktien kleinerer Unternehmen. Die mittleren Aktien, Sie werden das schon vermuten, passen genau zwischen diese beiden Extreme. Doch konzentrieren sich Anleger, die von ihren Aktien sowohl ein Einkommen als auch Wertzuwachs erwarten, eher auf die Aktien großer Unternehmen. Allerdings bewegen sich die Aktien von kleinen Unternehmen nicht im gleichen Schritt mit den Großunternehmen und deshalb reduziert die Anlage in beide Kategorien die Volatilität eines Portfolios.
Manager von Aktienfonds und ihre Fonds werden weiterhin dahingehend eingeteilt, ob sie in Wachstumsaktien oder in Value-Aktien investieren. Wachstumsaktien sind Aktien von Unternehmen, deren Erlöse und Gewinne schnell wachsen. Diese Unternehmen reinvestieren den größten Teil ihrer Gewinne in die Unternehmen, um damit das künftige Wachstum zu finanzieren. Deshalb zahlen diese Aktien geringe Dividenden. Microsoft zahlt beispielsweise keine Dividenden und reinvestiert den größten Teil seiner Gewinne.
Value-Aktien haben im Verhältnis zum Vermögen des Unternehmens, zu den Gewinnen und potentiellen Gewinnen einen relativ günstigen Kurs. Es ist durchaus möglich, dass ein solches Unternehmen ein Wachstumsunternehmen ist, doch ist dies nicht so wahrscheinlich, weil die Kurse von Wachstumsunternehmen mit einem höheren Aufschlag gegenüber ihrem Substanzwert gehandelt werden.
Fondsgesellschaften benutzen oft andere Begriffe, um andere Arten von Aktienfonds zu beschreiben. Aggressive Wachstumsfonds investieren hauptsächlich in Unternehmen, die schnell wachsen, gehen riskantere Geschäfte ein und traden auch häufig.
Aktien werden auch nach dem Standort ihrer Unternehmen eingeteilt. So unterscheidet man zwischen Fondsgesellschaften, die in heimische Aktien investieren und solchen, die sich im Ausland engagieren.
Vermischt man Aktien verschiedener Kategorien, so kommen oft seltsame Bezeichnungen für die Fonds zustande. Fonds mit schnell wachsenden kleinen Unternehmen, man kann aber die gleiche Kategorie noch international verbinden, und erhält damit eine neue Kategorie.
Man kann Anteile mehrerer Fonds kaufen, die sich jeweils auf andere Schwerpunkte konzentrieren, um zu diversifizieren. Das bietet einige Vorteile. Erstens haben Sie nicht Ihr gesamtes Geld auf einen Fonds und einen Manager gesetzt. Zweitens könnte jeder Manager unterschiedliche Aktien als Chance betrachten.

In Mischfonds investieren
Investmentfonds mit einer ausgewogenen Verteilung, man nennt sie auch Mischfonds, investieren in verschiedenen Arten von Wertpapieren. Am häufigsten investieren sie in Anleihen und Aktien. Diese Fonds sind in der Regel weniger riskant und weniger volatil als Fonds, die ausschließlich in Aktien investieren. In einem wirtschaftlichen Abschwung erhalten Anleihen ihren Wert besser als Aktien.
Mischfonds machen es Anlegern leichter, die sich davor fürchten, in Aktien zu investieren, weil sie versuchen, die hohe Volatilität zu vermeiden, die bei reinen Aktienfonds gegeben ist. Wegen ihrer starken Diversifikation sind Mischfonds eine hervorragende Wahl für einen Anleger, der mit wenig Geld einsteigt.

Hier sind meine Empfehlungen zu Mischfonds, die Sie zum Teil auch in Deutschland kaufen können:
•Dodge & Cox Balanced
•Fidelity Asset Manager
•Fidelity Puritan
•Lindner Dividend
•T. Rowe Price Balanced
•Vanguard LifeStrategy Funds
•Vanguard Wellesley Income
•Vanguard Wellington